天天盈球老版本-大基金二期要动手了!沙盘推演它会买些啥

原标题:大基金二期要动手了!沙盘推演它会买些啥

摘要
【大基金二期要动手了!沙盘推演它会买些啥】日前有媒体报道称,国家集成电路产业投资基金(二期)(以下简称“大基金二期”)将于3月底开始实质投资。那么哪些集成电路类公司尤其是上市公司,有望获得大基金二期的投资呢?(上海证券报)

  日前有媒体报道称,国家集成电路产业投资基金(二期)(以下简称“大基金二期”)将于3月底开始实质投资。那么哪些集成电路类公司尤其是上市公司,有望获得大基金二期的投资呢?

  复盘过往表态:

  产线、设备材料或是重点

  《国家集成电路产业发展推进纲要》(简称“《纲要》”)的目标是:到2030年,集成电路产业链主要环节达到国际先进水平,一批企业进入国际第一梯队。

  大基金为实现《纲要》而设立,重点投资芯片制造业,兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。

  “制造依然是大基金投资的重点。”对照纲要,有业内人士分析认为,虽然前期大基金已经投资了中芯国际、华力微电子、长江存储等,但鉴于集成电路制造的重要性、投资重大,大基金还要持续给予这些公司以及更多的相关公司支持。

  公开资料显示,在存储制造领域,除了长江存储,兆易创新参股的合肥长鑫近期在DRAM上进展良好。兆易创新近期在接受机构调研时表示,公司与合肥长鑫签署了3亿元的债转股协议。后续,公司会根据合肥长鑫融资方案确定出资情况。

  此外,结合大基金此前的公开表态及市场分析人士观点,设备、材料等很可能是大基金二期投资的重点。

  2019年9月3日,半导体集成电路零部件产业峰会在佛山举行,丁文武在会上透露,大基金二期一是支持龙头,将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持,加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局;二是组团出海,培育中国大陆“应用材料”或“东电电子”的企业苗子;三是加速装备从验证到“批量采购”的过程,为本土装备材料企业争取更多的市场机会。

  记者查阅,在A股公司中,除了已经获得大基金一期投资的北方华创长川科技中微公司精测电子万业企业外,芯源微华峰测控赛腾股份天通股份华兴源创等具有半导体装备业务的公司颇有看点。

  在半导体材料方面,光刻胶、靶材、硅片等重要材料领域的公司持续被市场关注。

  在靶材领域,江丰电子已经在部分产品上实现“国产替代”。在硅片领域,中环股份已经具备成熟的8英寸半导体硅片供应能力。而A股的光刻胶概念股军团尤为“庞大”,包括江化微晶瑞股份南大光电飞凯材料上海新阳等。

  但也有业内人士提醒,“光环之下”,不少公司的光刻胶不过是用于LED/LCD领域,还不能称之为半导体光刻胶公司,投资价值更是云泥之别。即便是产品已经应用于集成电路封装领域,但与集成电路前道用光刻胶在技术难度上依然“不可同日而语”。对于光刻胶概念股,投资者还需擦亮眼睛,仔细甄别。

  广州政策露端倪:

  地方龙头将获“返投”

  近日,广州表示,因出资50亿元参与了大基金二期,广州目前暂不考虑设立市级集成电路产业基金。下一步,广州将根据企业发展情况和企业需求,积极协调大基金返投广州集成电路核心企业。

  在广东集成电路板块,哪些公司可能获得“返投”?

  公开资料显示,粤芯半导体曾经在去年短短2个月期间,获得大基金两次调研。根据公告,智光电气投资认购广州誉芯众诚股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“誉芯众诚”)30%有限合伙人份额,誉芯众诚持有广州粤芯半导体技术有限公司(简称“粤芯半导体”)50%股权,公司间接持有粤芯半导体股权。

  除了智光电气,广东板块的IC设备材料公司也值得关注。比如,华特气体主要产品包括高纯六氟乙烷、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、光刻气等,主要应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆等高端领域。

  循着广州的思路,不难看出,地方政府基金成为大基金二期的股东,其所在地的集成电路龙头公司就很有可能获得“返投”的机会,尤其是那些参与地方基金的上市公司,或许更值得关注。

  查看大基金二期的27个股东,除了广州产业投资基金管理有限公司等代表广州外,股东代表的地方还有成都、重庆、武汉、上海、浙江、北京、江苏、安徽、深圳、福建等。

  比如,在浙江,除了已经获得大基金投资的长川科技士兰微等,集成电路类上市公司还有江丰电子洁美科技天通股份等。

  而查阅浙江富浙集成电路产业发展有限公司的股权结构,其出资方中上市公司包括杭钢股份巨化股份巨化股份是国内最大的氟化工、氯碱化工综合配套的氟化工制造业基地。

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(文章来源:上海证券报)

(责任编辑:DF358)

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